Вопросы для подготовки к экзамену
по курсу «Финансовый менеджмент»
1. Сущность финансового менеджмента.
2. Цели и основные задачи финансового менеджмента.
3. Функции финансового менеджмента.
4. Финансовый менеджмент в контексте сложившейся финансовой системы.
5. Понятие финансовой системы.
6. Характеристика рыночной (Market-based System) и банковской (Bank-based System) финансовых систем.
7. Аутсайдерская и инсайдерская концепции финансового менеджмента.
8. Сферы финансового менеджмента.
9. Основные направления деятельности финансового менеджера.
10. Управление источниками финансовых ресурсов.
11. Управление инвестиционной деятельностью.
12. Финансовый анализ, планирование, прогнозирование.
13. Внутренние факторы, влияющие на принятие решение финансовыми менеджерами.
14. Внешние факторы, влияющие на принятие решение финансовыми менеджерами.
15. Финансовые рынки, их классификация, структура и характеристика.
16. Функции фондового рынка.
17. Участники финансового рынка.
18. Условия развития финансового рынка.
19. Внутренние источники финансирования деятельности фирмы.
20. Управление собственным капиталом (уставным, добавочным, резервным).
21. Внешние (привлеченные) источники финансирования деятельности фирмы: классификация источников, их характеристика, плюсы и минусы.
22. Проектное финансирование, как внешний источник финансирования.
23. Банковское кредитование, как внешний источник финансирования.
24. Эмиссия акций, процедура IPO, ее недостатки и преимущества, специфика российской практики. Размещение корпоративных облигационных займов. Использование варрантов, векселей, складских свидетельств.
25. Бюджетное финансирование, как внешний источник финансирования.
26. Взаимное финансирование хозяйствующих субъектов: формы взаимодействия.
27. Лизинг как источник финансирования.
28. Факторинг как форма краткосрочного финансирования.
29. Форфейтинг как форма кредитования экспортеров.
30. Управление заемным капиталом.
31. Выбор источников финансирования в зависимости от цели и срока финансирования бизнеса.
32. Понятие левериджа. Модель Дюпона.
33. Количественная оценка операционного рычага.
34. Понятие, оценка и эффект финансового рычага.
35. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании.
36. Виды стоимости: рыночная, инвестиционная, балансовая, остаточная балансовая, восстановительная, ликвидационная.
37. Затратный подход к оценке бизнеса.
38. Сравнительный (рыночный) подход к оценке бизнеса.
39. Доходный подход в оценке бизнеса
40. Ключевые аспекты менеджмента, основанного на управлении стоимостью (VBM-подходы).
Задание для выполнения самостоятельной работы
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
для студентов заочной формы обучения
Самостоятельная работа состоит из двух частей: теоретической и практической.
Структура самостоятельной работы выглядит следующим образом:
- Титульный лист
- Содержание
- Введение
- Теоретическая часть
- Практическая часть
- Заключение
- Список литературы
Тема теоретической части самостоятельной работы выбирается студентом из предлагаемого списка самостоятельно.
Темы самостоятельных работ.
- Актив «деловая репутация» и стоимость бизнеса.
- Активы и пассивы хозяйствующего субъекта.
- Анализ использования основных средств.
- Анализ финансовой отчетности организации по МСФО.
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации с использованием финансовых коэффициентов.
- Балансовая и рыночная оценки цены корпорации.
- Бизнес-план инвестиционного проекта.
- Бизнес-план предприятия.
- Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций.
- Внутрифирменное финансовое планирование.
- Временная, отраслевая и рейтинговая структура процентных ставок по облигациям и депозитам в современных условиях.
- Деятельность лизинговых компаний в современных условиях.
- Дивидендная политика корпорации и ее влияние на цену бизнеса.
- Дилемма финансового менеджмента: или рентабельность, или ликвидность.
- Доходы и прибыль от реализации продукции (услуг).
- Инфляция и дефляция и ее влияние на принятие решений финансового характера.
- Источники финансовых ресурсов.
- Капитал и финансовые методы его увеличения.
- Кредит и займы.
- Лизинг, как источники финансирования инвестиций.
- Методика расчета финансовых показателей и планирования финансов.
- Методы управления финансовыми рисками организации.
- Мировой финансовый кризис и его влияние на экономику России.
- Операционный анализ.
- Операционный и финансовый леверидж.
- Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.
- Оптимизация политики привлечения заемных средств.
- Основной и оборотный капитал.
- Основные принципы управления портфелем ценных бумаг в современных условиях.
- Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
- Оценка перспектив развития предприятия.
- Оценка стоимости корпорации по приведенной стоимости денежных потоков.
- Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта.
- Показатели эффективности деятельности корпорации и рентабельность собственного капитала.
- Построение инвестиционного проекта, во взаимосвязи со стратегией организации.
- Прямые и портфельные инвестиции.
- Рисковые инвестиции (венчурный капитал).
- Роль финансовых корпораций и инвестиционных банков в размещении ценных бумаг корпорации.
- Система налогов хозяйствующего субъекта.
- Теория агентских отношений и ее применение в современных условиях.
- Теория оптимального портфеля и ее применение в современных условиях.
- Теория опционов и ее применение в современных условиях.
- Теория структуры и цены капитала и ее применение в России.
- Управление денежными потоками корпорации по инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.
- Управление оборотными активами и краткосрочным финансированием.
- Управление рисками инвестиционного проекта.
- Управления дебиторской задолженностью и кредитная политика организации.
- Учет фактора времени в финансовых расчетах.
- Финансовое планирование и бюджетирование.
- Финансовые индикаторы эффективности деятельности корпорации в целом и ее основных структурных звеньев.
- Финансовые риски: сущность, критерии, способы снижения риска.
- Финансовый менеджмент как система управления.
- Финансовый план хозяйствующего субъекта.
- Финансы в рыночной экономике.
- Функции финансового менеджмента.
Практическая часть работы включает в себя решение 3 задач по вариантам.
Для выполнения самостоятельной работы выбирается один из вариантов. Всего предусмотрено 10 вариантов самостоятельной работы.
Номер варианта выбирается в соответствие с последней цифрой зачетной книжки:
|
|
Последняя цифра зачетной книжки
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
0
|
|
Номер варианта
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
Задача 1.
Известны следующие данные о предприятии:
1. Предприятие оказывает один вид услуг по цене 2310 руб. за единицу.
2. Удельные переменные расходы составляют 1830 руб. за единицу.
3. Общая величина постоянных расходов 950 200 руб.
4. Общее количество услуг составляет 3520 шт.
Задание: необходимо рассчитать и определить, как измениться в абсолютном и относительном выражении:
А) точка безубыточности в натуральном и стоимостном выражении,
Б) производственный рычаг,
В) запас финансовой прочности в стоимостном выражении и в процентах к выручке,
Г) коэффициент валовой прибыли
при следующих условиях:
|
Изменения
|
Номера вариантов
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
1. В результате роста арендной платы общие постоянные расходы в первом квартале увеличились на
|
8%
|
9%
|
10%
|
11%
|
12%
|
7%
|
6%
|
5%
|
4%
|
3%
|
|
2. Во втором квартале цены на сырье снизились на __%, что привело к снижению переменных расходов на такой же процент
|
5%
|
6%
|
7%
|
8%
|
9%
|
10%
|
4%
|
3%
|
2%
|
1%
|
|
3. Цена услуги в третьем квартале повысилась на
|
9%
|
10%
|
11%
|
12%
|
13%
|
8%
|
7%
|
6%
|
5%
|
4%
|
Задача 2.
Рассчитайте:
А) долю вложенных в инвестиции собственных средств;
Б) норму прибыли на собственный капитал по годам по данным таблиц:
Известно:
Таблица 1.
|
Показатели
|
Годы
|
|
первый год
|
второй год
|
|
1. Предполагаемый объем сбыта, млн. руб.
|
200
|
225
|
|
2. Прямые расходы, млн. руб.
|
140
|
160
|
|
3. Накладные расходы, млн. руб.
|
55
|
55
|
Таблица 2.
|
Номер варианта
|
Собственные вложения, млн. руб.
|
Вложения других инвесторов, млн. руб.
|
Кредиторская задолженность, млн. руб.
|
Ссуды, млн. руб.
|
|
1 год
|
2 год
|
1 год
|
2 год
|
1 год
|
2 год
|
1 год
|
2 год
|
|
1
|
25
|
|
20
|
|
30
|
|
25
|
|
|
2
|
15
|
|
20
|
|
35
|
|
30
|
|
|
3
|
24
|
|
19
|
|
29
|
|
24
|
|
|
4
|
14
|
|
18
|
|
34
|
|
29
|
|
|
5
|
23
|
|
17
|
|
28
|
|
23
|
|
|
6
|
13
|
|
16
|
|
33
|
|
28
|
|
|
7
|
22
|
|
15
|
|
27
|
|
22
|
|
|
8
|
12
|
|
21
|
|
32
|
|
27
|
|
|
9
|
26
|
|
22
|
|
31
|
|
26
|
|
|
10
|
16
|
|
23
|
|
36
|
|
31
|
|
