Задание 3
Провести анализ финансового состояния на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, предварительно просчитав недостающие данные в отчете о прибылях и убытках.
Таблица 8. Исходные данные «Бухгалтерский баланс», в тыс. р.
|
Показатели
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
|
Актив
|
|
Нематериальные активы
|
20
|
20
|
|
Основные средства
|
180
|
250
|
|
Итого внеооборотные активы
|
200
|
270
|
|
Запасы
|
200 +10×НВ
|
210+10×НВ
|
|
Дебиторская задолженность
|
70
|
90
|
|
Денежные средства
|
30
|
20
|
|
Итого оборотные активы
|
300+10×НВ
|
320+10×НВ
|
|
Итого баланс
|
500+10×НВ
|
590+10×НВ
|
|
Пассив
|
|
Уставный капитал
|
70
|
70
|
|
Нераспределенная прибыль
|
150
|
180
|
|
Итого собственный капитал
|
220
|
250
|
|
Долгосрочные обязательства
|
30
|
30
|
|
Краткосрочные кредиты и займы
|
170+10×НВ
|
210+10×НВ
|
|
Кредиторская задолженность
|
80
|
100
|
|
Итого краткосрочные
обязательства
|
250+10×НВ
|
310+10×НВ
|
|
Итого баланс
|
500+10×НВ
|
590+10×НВ
|
Таблица 9. Исходные данные «Отчет о прибылях и убытках», в тыс. р.
|
№ п/п
|
Показатели
|
Сумма
|
|
1
|
Выручка от продаж
|
900 +10×НВ
|
|
2
|
Себестоимость проданной продукции
|
600 +10×НВ
|
|
3
|
Валовая прибыль
|
?
|
|
4
|
Коммерческие расходы
|
100
|
|
5
|
Управленческие расходы
|
50
|
|
6
|
Прибыль от продаж
|
?
|
|
7
|
Прочие доходы
|
70+10×НВ
|
|
8
|
Прочие расходы
|
30
|
|
9
|
Прибыль до налогообложения
|
?
|
|
10
|
Налог на прибыль (20% от стр.9)
|
?
|
|
11
|
Чистая прибыль
|
?
|
Задание 3.1
На основании данных бухгалтерского баланса:
1. Определить структуру имущества предприятия и источников его
формирования на начало и конец отчетного года (расчеты осуществить в табл. 10).
2. Определить темпы роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за
рассматриваемый период.
3. Выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а
также изменение темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за
рассматриваемый период.
4. Сделать вывод об имущественном положении предприятия.
Таблица 10. Аналитическая таблица оценки
динамики изменения статей бухгалтерского баланса
|
Наименование
показателя
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Отклонение
|
|
Имущество предприятия (валюта баланса)
|
|
|
|
|
Иммобилизованные активы (внеоборотные
активы)
|
|
|
|
|
Мобильные активы
|
|
|
|
|
В том числе:
запасы
|
|
|
|
|
дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
Собственный капитал
|
|
|
|
|
Заемный капитал
|
|
|
|
|
В том числе:
долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
|
|
кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
задолженность участникам по выплате
доходов
|
|
|
|
|
прочие краткосрочные обязательства
|
|
|
|
Задание 3.2
Дать определение ликвидности баланса. На основании данных
бухгалтерского баланса:
1. Произвести в табл. 11 группировку статей баланса: активов – по степени их ликвидности, пассивов — по степени срочности погашения обязательств.
2. Рассчитать текущую и перспективную ликвидность.
3. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и сопоставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.
4. Оценить степень ликвидности баланса предприятия. Выявить положительные или отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.
Таблица11. Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса, тыс. руб.
|
Наименование
показателя
|
Обозначение
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Отклонение
|
|
1. Наиболее ликвидные активы
|
А1
|
|
|
|
|
2. Быстро реализуемые активы
|
А2
|
|
|
|
|
3. Медленно реализуемые активы
|
А3
|
|
|
|
|
4. Труднореализуемые активы.
|
А4
|
|
|
|
|
5. Наиболее срочные пассивы
|
П1
|
|
|
|
|
6. Краткосрочные пассивы
|
П2
|
|
|
|
|
7. Долгосрочные пассивы
|
П3
|
|
|
|
|
8. Постоянные пассивы
|
П4
|
|
|
|
|
9. Соотношение (А1-П1)
|
|
|
|
|
|
10. Соотношение (А2-П2)
|
|
|
|
|
|
11. Соотношение (А3-П3)
|
|
|
|
|
|
12. Соотношение (П4-А4)
|
|
|
|
|
Задание 3.3
Раскрыть экономическую сущность платежеспособности, ликвидности активов, ликвидности предприятия. Раскрыть методику расчета показателей ликвидности, указать их рекомендуемые значения. По данным бухгалтерского баланса:
1. По табл. 12 осуществить расчет показателей ликвидности и сравнить их с рекомендованными значениями.
2. Сделать выводы о достаточности величины собственных оборотных средств.
3. На основании полученных показателей определить положительные или отрицательные тенденции изменения ликвидности и платежеспособности. Указать возможные пути их повышения.
Таблица 12. Динамика показателей ликвидности предприятия
|
Наименование
показателя
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Отклонение
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
|
|
2. Коэффициент критической ликвидности
|
|
|
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
|
Задание 3.4
Дать определение финансовой устойчивости предприятия. Назвать основные типы текущей финансовой устойчивости, выделить факторы, оказывающие влияние на изменение ее уровня.
Раскрыть методику расчета показателей финансовой устойчивости, указать их рекомендуемые значения. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год :
1.Рассчитать показатели, характеризующие финансовую устойчивость, оценить их динамику (табл. 13).
2.Сделать выводы о степени финансовой устойчивости предприятия, определить возможные пути ее повышения.
Таблица 13. Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель
|
Нормативное
значение
|
На
начало
периода
|
На
конец
периода
|
Отклонение
|
|
1.Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
|
< 1
|
|
|
|
|
2. Коэффициент автономии
|
> 0,5
|
|
|
|
|
3. Коэффициент концентрации заемного
капитала
|
|
|
|
|
|
4. Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
|
|
|
|
|
|
5 Наличие собственных оборотных
средств
|
|
|
|
|
|
6. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
оборотных средств
|
|
|
|
|
|
7. Общая величина основных
источников формирования запасов
|
|
|
|
|
|
8. Коэффициент маневренности
|
≈0,5
|
|
|
|
|
9. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
|
≥ 0,6 ÷ 0,8
|
|
|
|
|
10. Излишек собственных оборотных
средств для формирования запасов
|
+
|
|
|
|
Задание 3.5.
Дать определение деловой активности предприятия. Раскрыть методику расчета показателей деловой активности. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:
1. Рассчитать показатели деловой активности предприятия (табл. 14).
2. Оценить динамику оборачиваемости активов предприятия, выявить причины ее изменения.
3. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капитала предприятия.
Таблица 14. Динамика показателей деловой активности
|
Показатели
|
Значение
|
|
Вспомогательные показатели
для расчета деловой активности
|
|
|
1. Прибыль до налогообложения, тыс. р.
|
|
|
2. Чистая прибыль, тыс. р.
|
|
|
3. Прибыль до выплаты процентов и налогов, тыс. р.
|
|
|
4. Средняя величина активов, тыс. р
|
|
|
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. р.
|
|
|
6. Прибыль от продаж, тыс. р.
|
|
|
7. Выручка от продаж, тыс. р.
|
|
|
8. Полная себестоимость проданной продукции (с учетом
коммерческих и управленческих расходов) , тыс. р.
|
|
|
9. Валовая прибыль, тыс. р.
|
|
|
10. Себестоимость проданной продукции, тыс. р.
|
|
|
11. Среднесписочная численность промышленно-
производственного персонала, чел.
|
|
|
12. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р.
|
|
|
13. Средняя величина оборотных активов, тыс. р.
|
|
|
14. Средняя величина запасов, тыс. р.
|
|
|
15. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р.
|
|
|
16. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. р.
|
|
|
Расчетные показатели
|
|
|
1. Фондоотдача, р./р.
|
|
|
2. Оборачиваемость оборотных средств
|
|
|
3. Длительность оборота оборотных средств, дн.
|
|
|
4. Оборачиваемость запасов
|
|
|
5. Длительность оборота запасов, дн.
|
|
|
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности
|
|
|
7. Длительность оборота дебиторской задолженности, дн.
|
|
|
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
|
|
9. Длительность оборота кредиторской задолженности, дн.
|
|
|
10. Оборачиваемость активов
|
|
|
11. Оборачиваемость собственного капитала
|
|
|
12. Продолжительность операционного цикла, дн.
|
|
|
13. Продолжительность финансового цикла, дн.
|
|
Задание 3.6
Дать определение экономического эффекта и экономической эффективности. Охарактеризовать основные показатели рентабельности производственно-финансовой деятельности предприятия, раскрыть методику их расчета по данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках:
1. Рассчитать в табл. 11 показатели рентабельности деятельности предприятия в предыдущем и отчетном годах.
2. Оценить динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.
Таблица 15. Оценка рентабельности производственно-финансовой деятельности предприятия
|
Показатели
|
Значение
|
|
1. Рентабельность активов, %
|
|
|
2. Рентабельность собственного капитала, %
|
|
|
3. Чистая рентабельность активов, %
|
|
|
4. Чистая рентабельность собственного капитала, %
|
|
|
6. Рентабельность продукции, %
|
|
|
7. Рентабельность продаж, %
|
|
|
8. Чистая рентабельность продаж, %
|
|
|
9. Валовая рентабельность продаж, %
|
|
Теоретическая часть
На каждый теоретический вопрос должен быть представлен развернутый ответ, полностью раскрывающий вопрос, с указанием ссылок на фактически использованные источники литературы в соответствии с требованиями к оформлению
1 вопрос: «Оценка приведенной стоимости».
2 вопрос: «Финансовый менеджмент как система управления: субъекты и объекты управления».
Контрольная работа зачтена, если на два теоретических вопроса даны
исчерпывающие ответы с необходимыми формулами, пояснениями, комментариями. Три
практических задания также должны быть выполнены с использованием приведенных
по тексту методических указаний.
Список литературы
для выполнения контрольной работы
1. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк – 2-е изд.,
перераб. и доп. — Киев: Эльга: Ника-Центр, 2004 — 653 с.
2. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий). Примеры и задания:
Учеб. Пособие / А.Н. Гаврилова, А. А. Попов — Воронеж: АОНО «ИММиФ», 2005. –
288 с.
3. Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова,
Н. А. Никифорова — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2008. — 535 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб.
и доп. – М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2007. — 1024 с.
5. Фокина О. М. Финансы предприятий (организаций): учебное пособие/
О. М. Фокина, О. В. Хорошилова, О. П. Аксенова. — Воронеж АОНО ВПО «Институт
менеджмента, маркетинга и финансов», 2009. — 216 с.
6. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова,
Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанова, Г. Г. Чигарев, Л. И. Гаврилова, О. В. Долгова,
Л. А. Рыжова. — 5-е изд., стер. — КНОРУС. 2008. — 432 с.
7. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: Учебник / Е. С. Стоянова [и др.] —
М. : Изд-во Перспектива, 2008. — 665 с.
| 
