Расчет потребности в оборотных средствах

И т о г о

Следует учесть, что для расчета потребности в средствах для производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объем продукции учитывают по себестоимости, а для определения размера дебиторской задолженности – по выручке от реализации в оптовых ценах предприятия.

Резерв денежных средств (в виде наличности в кассе или на банковских счетах) может достигать 5 % от оборотного капитала.

Обратите внимание, что при увеличении объема производства предприятию потребовалось привлечь дополнительные средства.

Построение прогноза денежных потоков

Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках необходимо осуществить прогноз денежных потоков (таблица 18). В расчете предварительного ТЭО примите   упрощения:

‒       вся    продукция    производится,    продается    и    оплачивается     покупателями    в    одном

периоде, т.е. в течение одного года; ‒       по        окончании        расчетного        периода        (5        лет)        предприятие        ликвидируется, соответственно, предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

Таблица денежных потоков

Для определения эффективности инвестирования средств предпринимателя в проект необходимо определить чистую текущую стоимость на основе денежных потоков, обусловленных производственной деятельностью предприятия, вложениями капитала в основные фонды и оборотные средства.

Чистую текущую стоимость определяют дисконтированием (при постоянной ставке процента и отдельно для каждого года) разницы между годовыми оттоками и притоками денег по проекту, накапливаемыми в течение жизни проекта. Эта разница приводится к моменту времени, когда предполагается начало осуществления проекта:

NРV = ∑СFt×1/(1 + r) , где СFt – денежный поток в году t (стр. 3. табл. 18 с учетом знака. При этом «-» означает, что выплаты     больше     притоков     средств,     «+»     означает,     что     притоки     средств     от     проекта превышают оттоки);

Т – экономический срок жизни инвестиций;

R   –   ставка   сравнения,   используемая   для   сравнения   разновременных   денежных   потоков   к одному моменту времени (в данном примере к году «0»).

Определите возможную величину дохода, а также момент времени, когда вложенный капитала вернется с доходом, не ниже чем по альтернативным вариантам инвестирования. Это срок окупаемости проекта с учетом фактора времени («дисконтированный срок окупаемости»).

Расчет основных технико-экономических показателей работы предприятия

Основные технико-экономические показатели по проектируемому предприятию рассчитайте для периода освоения и полной загрузки производственной мощности и сведите в табл. 19, обязательно дополнив всеми необходимыми формулами и расчетами.