ЗАДАЧА 1
Приведены следующие данные о состоянии активов и обязательств предприятия на конец года (тыс.руб.):
Собственный капитал (капитал и резервы) 250
Денежные средства 20
Резерв по сомнительным долгам 20
Долгосрочные заемные средства ?
Производственные запасы 200
Основные средства (нетто) 70
Краткосрочная кредиторская задолженность 120
Коэффициент критической оценки 1,5
Краткосрочная ДЗ ?
ТРЕБУЕТСЯ: а) построить баланс;
б) рассчитать валюту баланса и величину долгосрочных заемных средств;
в) определить, какую долю составляет резерв по сомнительным долгам от
общей суммы дебиторской задолженности ?
Решение:
|
АКТИВ
|
СУММА
|
ПАССИВ
|
СУММА
|
|
I. ВОА
|
|
I. К и Р
|
|
|
II. ОА
|
|
IV. ДО
|
|
|
V.КО
|
|
|
БАЛАНС
|
|
БАЛАНС
|
|
ЗАДАЧА 2
Составьте баланс предприятия, если известно, что недостаток СОС 200 тыс. руб., доля запасов в активе – 25%, ВОА – 700 тыс. руб., убытки – 100 тыс. руб., долгосрочные пассивы 200 тыс. руб, Коэффициент маневренности 0, 5.
УК - ?, ККредЗ - ?, ДС - ?
Решение:
|
АКТИВ
|
СУММА
|
ПАССИВ
|
СУММА
|
|
I. ВОА
|
|
III. К и Р
|
|
|
II. ОА
|
|
IV. ДО
|
|
|
V.КО
|
|
|
БАЛАНС
|
|
БАЛАНС
|
|
ЗАДАЧА 3
Транспортная компания имеет ОА ( оборотные активы) – 800 тыс. руб., краткосрочную кредиторскую задолженность – 500 тыс. руб.
Какое влияние окажут следующие операции на коэффициент текущей ликвидности:
1) приобретен и оплачен автомобиль – 100 тыс. руб.
2) получен краткосрочный кредит – 100 тыс. руб.
3) начислены дивиденды учредителям за счет нераспределенной прибыли – 40 тыс. руб.
4) выплачены из кассы дивиденды полностью
Решение:
ЗАДАЧА 4
Постройте баланс на основании следующих данных и рассчитайте 3 любые коэффициента ФУ:
|
|
СТАТЬЯ
|
СУММА
|
|
|
НДС
|
514
|
|
|
Нераспределенная прибыль
|
328
|
|
|
Амортизация НМА
|
80
|
|
|
Денежные средства
|
196
|
|
|
Добавочный капитал
|
539
|
|
|
Амортизация ОС
|
1250
|
|
|
Прочие ВОА
|
120
|
|
|
Расходы будущих периодов
|
124
|
|
|
Основные средства
|
3800
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
3426
|
|
|
Уставный капитал
|
6910
|
|
|
Производственные запасы
|
4244
|
|
|
Резервный капитал
|
460
|
|
|
Нематериальные активы ( НМА)
|
250
|
|
|
Резерв по сомнительным долгам
|
105
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
1867
|
|
|
Краткосрочные кредиты
|
1135
|
Решение:
|
АКТИВ
|
СУММА
|
ПАССИВ
|
СУММА
|
|
I. ВОА
|
|
III. К и Р
|
|
|
II. ОА
|
|
IV. ДО
|
|
|
V.КО
|
|
|
БАЛАНС
|
|
БАЛАНС
|
|
ЗАДАЧА 5
Постройте баланс на основании следующих данных:
Выручка от реализации 2000
Соотношение выручки и СОС 2:1
Соотношение ВОА и ОА 4:1
Коэффициент текущей ликвидности 3
Долгсрочных обязательств нет
Решение:
|
АКТИВ
|
СУММА
|
ПАССИВ
|
СУММА
|
|
I. ВОА
|
|
III. К и Р
|
|
|
II. ОА
|
|
IV. ДО
|
|
|
V.КО
|
|
|
БАЛАНС
|
|
БАЛАНС
|
|
ЗАДАЧА 6
Постройте отчет о прибылях и убытках на основании следующих данных ( тыс руб.)
|
Наименование показателя
|
За отч. период
|
|
Прочие операционные доходы
|
21
|
|
Управленческие расходы
|
1312
|
|
Проценты к получению
|
56
|
|
Себестоимость реализованных товаров
|
9458
|
|
Налог на прибыль
|
__%
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
25
|
|
Прочие внереализационные доходы
|
245
|
|
Коммерческие расходы
|
828
|
|
Прочие внереализационные расходы
|
119
|
|
Выручка от реализации
|
14892
|
Решение :
ЗАДАЧА 7
Постройте ББ и ОПУ компании, проанализируйте финансовое состояние любыми методами.
|
|
ПОКАЗАТЕЛЬ
|
СУММА
|
|
|
Нематериальные активы
|
420
|
|
|
Основные средства
|
2800
|
|
|
Уставный капитал
|
1250
|
|
|
Коммерческие расходы
|
520
|
|
|
Незавершенное строительство
|
210
|
|
|
Готовая продукция
|
226
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложение
|
40
|
|
|
Амортизация НМА
|
70
|
|
|
Резервный капитал
|
160
|
|
|
Инструменты
|
145
|
|
|
Долгосрочные кредиты
|
1000
|
|
|
Проценты к получению
|
120
|
|
|
Незавершенное производство
|
424
|
|
|
Расходы будущих периодов
|
34
|
|
|
Прочие внереализационные расходы
|
24
|
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
160
|
|
|
Запасы сырья
|
?
|
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
144
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
1840
|
|
|
Задолженность учредителей по взносам в УК
|
300
|
|
|
Резервы под о бесценение вложений в ценные бумаги
|
5
|
|
|
Денежные средства
|
110
|
|
|
Себестоимость реализации товаров
|
7450
|
|
|
Налог на прибыль
|
24%
|
|
|
Добавочный капитал
|
524
|
|
|
Резерв по сомнительным долгам
|
104
|
|
|
Прочие внереализационные доходы
|
25
|
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей
|
25
|
|
|
Краткосрочные кредиты
|
2000
|
|
|
Управленческие расходы
|
1908
|
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
1064
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
900
|
|
|
Прочие операционные доходы
|
44
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
46
|
|
|
Выручка от реализации
|
10400
|
|
|
Задолженность перед бюджетом
|
120
|
|
|
Амортизация ОС
|
800
|
|
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года ( данный показатель попадает и в ББ, и в ОПУ)
|
?
|
|
АКТИВ
|
СУММА
|
ПАССИВ
|
СУММА
|
|
ВОА
|
|
К и Р
|
|
|
ОА
|
|
IV. ДО
|
|
|
V.КО
|
|
|
БАЛАНС
|
|
БАЛАНС
|
|
ЗАДАЧА 8
Имеются следующие данные и финансовом состоянии компании на 31.12.2004 и о финансовых операциях в январе 2005 г. ( тыс. руб.) Постройте ББ на конец 2004 г, проведите упорядочение операций с позиции реальности их осуществления ( возможно несколько вариантов), проанализируйте финансовое состояние компании в динамике.
|
|
СТАТЬЯ (ОПЕРАЦИЯ)
|
СУММА
|
|
|
Задолженность учредителям по выплате доходов
|
250
|
|
|
Получен долгосрочный банковский кредит
|
170
|
|
|
Уставный капитал
|
2000
|
|
|
Денежные средства
|
129
|
|
|
Приобретена и оплачена технологическая линия
|
450
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
1655
|
|
|
Отгружена продукция покупателю
|
350
|
|
|
Запасы
|
1540
|
|
|
Получен краткосрочный банковский кредит
|
200
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
3456
|
|
|
От поставщика поступили материалы
|
120
|
|
|
Долгосрочные заемные средства
|
500
|
|
|
Основные средства
|
1650
|
|
|
Нераспределенная прибыль
|
1198
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
48
|
|
|
На расчетный счет зачислена сумма дебиторской задолженности
|
344
|
|
|
Краткосрочные кредиты банка
|
1220
|
|
|
С расчетного счета перечислено поставщику за январскую поставку материалов
|
?
|
|
|
Выплачены в полном объеме дивиденды учредителям
|
?
|
ЗАДАЧА 9
1)Постройте Отчет о Прибылях и Убытках, Бухгалтерский Баланс
2) Сделайте предварительный обзор финансового состояния предприятия ( в динамике)
3) Рассчитайте абсолютные и относительные показатели ликвидности в динамике, сформулируйте выводы
4) Рассчитайте показатели ( в динамике)
- рентабельность инвестиций,
- рентабельность собственного капитала,
- рентабельность оборотных активов
Исходные данные ( в тыс. руб.):
|
ПОКАЗАТЕЛИ
|
На 01.01.2004
|
На 01.01.2005
|
|
Нематериальные активы
|
350
|
400
|
|
Задолженность по налогам
|
120
|
260
|
|
Амортизация ОС
|
800
|
820
|
|
Уставный капитал
|
1250
|
1250
|
|
Расходы будущих периодов
|
34
|
42
|
|
Краткосрочные кредиты банка
|
2000
|
1100
|
|
Основные средства
|
2800
|
3610
|
|
Управленческие расходы
|
1908
|
2032
|
|
Запасы сырья
|
?
|
258
|
|
Готовая продукция
|
226
|
?
|
|
Добавочный капитал
|
439
|
540
|
|
Краткосрочная Дебиторская задолженность
|
2300
|
1300
|
|
Денежные средства
|
110
|
400
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
144
|
175
|
|
Доходы будущих периодов
|
46
|
62
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
35
|
64
|
|
Проценты к уплате
|
330
|
463
|
|
Незавершенное строительство
|
210
|
250
|
|
Выручка от реализации
|
10400
|
12680
|
|
Незавершенное производство
|
424
|
548
|
|
Себестоимость реализованной продукции
|
7350
|
8936
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей
|
25
|
43
|
|
Проценты к получению
|
120
|
135
|
|
Резерв по сомнительным долгам
|
104
|
65
|
|
Резервный капитал
|
279
|
305
|
|
Сальдо внереализационных доходов и расходов
|
-25
|
62
|
|
Налог на прибыль
|
20%
|
20%
|
|
Долгосрочные кредиты
|
2030
|
1906
|
|
Коммерческие расходы
|
320
|
455
|
|
Нераспределенная ( чистая) прибыль ( и в ОПУ, и в ББ)
|
?
|
?
|
ЗАДАЧА 10
В качестве комплексного показателя финансовой устойчивости В.В.Ковалев предложил комбинацию из 5-ти коэффициентов, отражающих различные стороны деятельности организации: деловую активность, платежеспособность, прибыльность и др. Предложенные коэффициенты имеют оптимальные значения, сопоставление с которыми позволяет выявить ухудшение финансовой ситуации в организации.
Требуется:
1. Рассчитать исходные данные по трем организациям для диагностирования финансовой несостоятельности;
2. используя методику В.В. Ковалева, определить комплексный коэффициент , оценивающий финансовую ситуацию организации;
3. Дать заключение по результатам проведенного анализа.
Исходные данные для оценки финансовой устойчивости (тыс. руб.)
|
ПОКАЗАТЕЛЬ
|
Хозяйствующий субъект
|
|
Организация 1
|
Организация 2
|
Организация 3
|
|
Исходные данные для анализа
|
|
|
|
|
Оборотные активы
|
161 720
|
237 120
|
153 840
|
|
Собственный капитал
|
178 250
|
243 420
|
168 720
|
|
Краткосрочные обязательства
|
102 310
|
180 310
|
150 820
|
|
Выручка от продажи
|
470 240
|
517 425
|
618 250
|
|
Средняя стоимость запасов
|
74 830
|
85 720
|
93 740
|
|
Заемный капитал
|
18 740
|
25 632
|
15 744
|
|
Прибыль до налогообложения
|
5 780
|
11 260
|
14 320
|
|
Валюта баланса
|
299 300
|
449 362
|
335 284
|
|
Показатели
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
|
|
Коэффициент структуры капитала
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности
|
|
|
|
|
Коэффициент эффективности
|
|
|
|
Методические указания:
Показатели рассчитываются по следующим формулам:
|
Показатель
|
Условное обозначение
|
Нормативное значение
|
Расчетные формулы
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов
|
N1
|
3,0
|
Выручка от продажи
--------------------------
Ср. стоимость З
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
N2
|
2,0
|
ОА
-----------------
КО
|
|
Коэффициент структуры капитала
|
N3
|
1,0
|
СК
------------
ЗК
|
|
Коэффициент рентабельности
|
N4
|
0,3
|
Прибыль до НО
------------------------
ВБ
|
|
Коэффициент эффективности
|
N5
|
0,2
|
Прибыль до НО
------------------------ Выручка от продажи
|
Для оценки финансовой устойчивости используется следующая формула:
N = 25 X1 + 25 X2 + 20 X3 + 20 X4 + 10 X5, где
Значение показателя для изучаемой организации Ni
X I = --------------------------------------------------------------------
Нормативное значение этого показателя
Коэффициенты ( 25, 25, 20, 20, 10) представляют собой удельные веса влияния каждого фактора, определенные экспертным путем.
Если N ³ 100, финансовая ситуация может считаться хорошей, если N < 100 - ситуация вызывает беспокойство, и чем больше отклонение от 100 в меньшую сторону, тем вероятнее наступление финансовой несостоятельности.
ЗАДАЧА 11
Воспользуемся методикой, предложенной учеными Иркутской Государственной Экономической Академии для прогнозирования риска банкротства.
Требуется:
1. Рассчитать показатели для диагностического анализа несостоятельности по трем организациям;
2. Рассчитать четырехфакторную модель прогноза риска банкротства;
3. определить вероятность банкротства в соответствии со значением модели;
4. Дать аналитическое заключение по результатам проведенного анализа.
Исходные данные для анализа ( тыс. руб.)
|
Показатель
|
Формула
|
Хозяйствующий субъект
|
|
Фирма 1
|
Фирма 2
|
Фирма 3
|
Исходные данные для анализа
|
|
Валюта баланса
|
395 400
|
548 463
|
439 375
|
|
Оборотные активы
|
182 730
|
257 140
|
164 250
|
|
Собственный капитал
|
191 400
|
185 620
|
131 440
|
|
Выручка от продажи
|
530 120
|
512 430
|
613 130
|
|
Чистая прибыль
|
6 740
|
12 130
|
15 250
|
|
Полная себестоимость реализации
|
1 280
|
9 730
|
8 420
|
Показатели
|
|
К1
|
ОА
-------
А
|
|
|
|
|
К2
|
ЧП
-----
СК
|
|
|
|
|
К3
|
Выручка
-----------
Активы
|
|
|
|
|
К4
|
ЧП
-------------
Полная себестоимость
|
|
|
|
Методические указания:
Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (N) рассчитывается по следующей формуле:
N = 8,38 К1 + К2 + 0,054 К3 + 0,63К4;
|
Значение N
|
Вероятность банкротства, %
|
|
Меньше 0
|
Максимальная ( 90 – 100)
|
|
0 – 0,18
|
Высокая ( 60 – 80)
|
|
0,18 – 0,32
|
Средняя ( 35 – 50)
|
|
0,32 – 0,42
|
Низкая ( 15 – 20)
|
|
Больше 0,42
|
Минимальная ( до 10)
|
ЗАДАЧА 12
Российскими учеными А.Д. Шереметом , Р.С. Сайфуллиным и др. разработана методика оценки финансового состояния организации, в основе которой лежит определение комплексного рейтингового показателя. Для его расчета предлагается взять 5 коэффициентов, имеющих оптимальное значение, а затем по фактическим значениям этих коэффициентов рассчитывается рейтинговый показатель ( Ni). Финансовое состояние организации при значении Ni меньше 1 является неудовлетворительным.
Требуется:
1. Рассчитать коэффициенты рейтинговой оценки
2. На основе нормативных и фактических значений коэффициентов определить рейтинговый показатель Ni
3. Дать оценку финансового состояния по данным рейтингового показателя
(тыс. руб.)
|
Показатель
|
Формула и оптимальное значение
|
Хозяйствующий субъект
|
|
Фирма 1
|
Фирма 2
|
Фирма 3
|
Исходные данные для анализа
|
|
Внеоборотные активы ( ВОА)
|
87 340
|
99 720
|
101 430
|
|
Оборотные активы (ОА)
|
67 140
|
84 150
|
103 720
|
|
Собственный капитал ( СК)
|
115 320
|
117 370
|
105 430
|
|
Среднегодовая величина СК ( Ср. СК)
|
114 120
|
115 540
|
103 250
|
|
Среднегодовая величина совокупных активов (Ср. А)
|
151 720
|
172 340
|
204 150
|
|
Выручка от продажи (ВР)
|
421 740
|
490 150
|
620 740
|
|
Прибыль от продаж (ПП)
|
8 230
|
14 120
|
17 140
|
|
Прибыль до налогообложения (П до НО)
|
9 740
|
16 130
|
19 570
|
|
Краткосрочные обязательства (КО)
|
94 720
|
85 320
|
77 140
|
Показатели
|
|
К текущей ликвидности
|
ОА
----- ³ 2
КО
|
|
|
|
|
К обеспеченности СОС
|
СК – ВОА
------------- ³ 0,1
ОА
|
|
|
|
|
Оборачиваемость совокупных активов, оборот
|
ВР
------- ³ 2,5
Ср.А
|
|
|
|
|
Рентабельность реализованной продукции, %
|
ПП r - 1
----- ³ ----------
ВР r
|
|
|
|
|
Рентабельность СК, %
|
П до НО
----------- ³ 0,2
Ср. СК
|
|
|
|
* r – ставка ЦБ РФ
Методические указания:
Для рейтинговой оценки финансового состояния необходимо рассчитать 5 вышеупомянутых коэффициентов, по которым установлены нормативные значения.
Комплексный коэффициент рейтинговой оценки рассчитывается по следующей формуле:
n 1
Ri = å-------- x Ki, где
i=1 LNi
L – количество взятых для рейтинга показателей;
Ni - нормативное значение показателей;
Ki - фактическое значение показателей.
По значению показателя Ri дается оценка финансового состояния:
Ri < 1 - неблагоприятное финансовое состояние
Ri > 1 - благоприятное финансовое состояние .
| 
